新規(guī)速遞|紅籌架構(gòu)和VIE架構(gòu)企業(yè)的中長期外債須辦理審核登記

2023年2月10日，《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第56號）正式實(shí)施。中長期外債備案登記制改為了外債審核登記，明確將境內(nèi)企業(yè)間接到境外借用外債納入管理范圍（例如VIE與紅籌架構(gòu)企業(yè)等），這是發(fā)改委中長債自2015年以來的重大變化。

 

2月9日，發(fā)改委官網(wǎng)發(fā)布了《企業(yè)借用中長期外債審核登記辦事指南》，并對一些重要問題作出了解答與指引。

 

詳情

 

一.《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》適用場景

 

1.什么情況下需要辦理企業(yè)外債審核登記？

 

答：根據(jù)《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第56號）有關(guān)規(guī)定，中華人民共和國境內(nèi)企業(yè)及其控制的境外企業(yè)或分支機(jī)構(gòu)，向境外舉借的、以本幣或外幣計價、按約定還本付息的1年期（不含）以上債務(wù)工具，須事前向國家發(fā)展和改革委員會（以下稱“國家發(fā)展改革委”）申請辦理審核登記手續(xù)。

 

2.境內(nèi)企業(yè)（及其控制的境外企業(yè)或分支機(jī)構(gòu)）向境外企業(yè)（包括境外股東、境外子公司）舉借的1年期以上外債需要向國家發(fā)展改革委申請辦理審核登記手續(xù)；

 

3.境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對外轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)需要申請辦理審核登記手續(xù)；

 

4.某企業(yè)通過自貿(mào)區(qū)FTN賬戶借用超過1年以上的外債，需要辦理企業(yè)外債審核登記；

 

5.境內(nèi)企業(yè)從境內(nèi)銀行的離岸金融中心借入的超過1年期的商業(yè)貸款/發(fā)放的1年期以上借款業(yè)務(wù)，需要辦理審核登記；

 

6.一年期以上的境外融資租賃，需要辦理企業(yè)外債審核登記；

 

7.境內(nèi)企業(yè)控制的境外企業(yè)向境內(nèi)銀行/內(nèi)資企業(yè)舉借一年期以上外幣貸款，不需要辦理外債審核登記；

 

8.企業(yè)向商業(yè)銀行申請內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，由境內(nèi)企業(yè)向境內(nèi)銀行申請開立融資性保函，為境外全資子公司向境外銀行借入中長期流動資金貸款提供擔(dān)保，貸款資金不流入境內(nèi)，需要辦理企業(yè)外債審核登記。

 

二.紅籌架構(gòu)

 

1.紅籌架構(gòu)的企業(yè)借用1年期以上外債，需要辦理企業(yè)外債審核登記；

 

2.如何判斷企業(yè)是否屬于紅籌架構(gòu)？

 

答：請企業(yè)根據(jù)主要資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)等有關(guān)情況，結(jié)合公司法務(wù)和律所出具的法律意見書自行判斷是否屬于紅籌架構(gòu)。如對有關(guān)情形仍不能確定，可就具體項(xiàng)目向發(fā)改委進(jìn)行咨詢。

 

3.紅籌架構(gòu)企業(yè)申請辦理外債審核登記需以境內(nèi)子公司作為申請主體，建議以主營業(yè)務(wù)子公司作為申請主體。

 

4.境內(nèi)企業(yè)通過VIE控制的境外企業(yè)借用1年期以上外債，需要辦理企業(yè)外債審核登記。

 

三.其他重要事項(xiàng)

 

1.境內(nèi)企業(yè)及其控制的境外企業(yè)或分支機(jī)構(gòu)借用外債，需由境內(nèi)企業(yè)向國家發(fā)展改革委申請審核登記，申請主體不能是境外主體。

 

2. 企業(yè)在境外借用外債并開展投資活動，應(yīng)該辦理企業(yè)外債審核登記，還是應(yīng)該辦理企業(yè)境外投資核準(zhǔn)/備案？

 

答：根據(jù)《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第56號），企業(yè)借用外債應(yīng)該辦理外債審核登記手續(xù)；

 

如果同時涉及《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展和改革委令第11號）所述境外投資行為，則也應(yīng)該辦理境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)或備案。

 

3.《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第56號）正式施行后，企業(yè)原先已獲得的《借用外債備案登記證明》是否仍舊有效？是否需要按照新規(guī)遵守事中事后監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定？

 

答：有效，企業(yè)應(yīng)按照所獲《借用外債備案登記證明》借用外債，并按照《企業(yè)中長期外債審核登記管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會令第56號）有關(guān)要求遵守外債風(fēng)險管理和事中事后監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定。

 

4.之前因?yàn)椴涣私庹?，借用外債沒有進(jìn)行審核登記，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)行/提款了，是否可以補(bǔ)辦？

 

答：不可補(bǔ)辦，企業(yè)外債審核登記為事前審核，未按要求履行相關(guān)手續(xù)屬于違規(guī)行為。

 

百利來提供開曼公司，BVI公司，塞舌爾公司、美國、英國等海外公司注冊服務(wù)，百利來提供海外上市架構(gòu)搭建，紅籌架構(gòu)搭建，ODI備案、37號文備案等服務(wù)。